ABD merkezli yemek ve market teslimat platformu DoorDash, çevrim içi market alışverişi şirketi Instacart'ı yaklaşık 17 milyar dolar değerindeki anlaşmayla satın alacağını duyurdu. Şirketin açıklamasına göre taraflar, Instacart hisselerinin tanesi için 65 dolar ödenmesini öngören kesin bir anlaşmaya vardı. İşlemin tamamlanması için hissedar ve düzenleyici kurum onayları gerekiyor ve kapanışın 2027'nin sonlarında veya 2028'in ilk yarısında olması bekleniyor.
DoorDash Instacart'ı ne kadara satın alıyor?
DoorDash, Instacart'ı hisse başına 65 dolardan, toplamda yaklaşık 17 milyar dolarlık özkaynak değeriyle satın alıyor. Bu fiyat, Instacart hisselerinin 22 Ekim'deki borsa kapanış fiyatının yüzde 26 üzerinde. DoorDash'in SEC'e sunduğu belgelere göre 22 Ekim, anlaşmaya ilişkin medya haberlerinden önceki son işlem günü.
Ödemenin ne kadarı nakit olacak?
Açıklamaya göre toplam bedelin en az yüzde 75'i nakit olarak ödenecek. SEC belgelerine göre Instacart hissedarları tamamen nakit, DoorDash hissesi veya ikisinin karışımı arasında tercih yapabilecek. Hisse olarak ödenecek pay ise toplam bedelin yüzde 25'iyle sınırlı.
Nakit kısmı nasıl finanse edilecek?
DoorDash, nakit kısmı eldeki nakit ve borçlanma gelirleriyle karşılamayı planlıyor. SEC belgelerinde, JPMorgan Chase Bank'ın 364 günlük, teminatsız bir köprü kredisi için taahhüt mektubu verdiği yer alıyor. Şirket, yatırım yapılabilir kredi notunu koruyacak bir sermaye yapısını hedeflediğini belirtiyor.
İki şirketin birleşmesi neyi değiştirecek?
DoorDash'e göre birleşmeyle her büyüklükteki market ve perakende işletmesine, DoorDash'in teslimat ağı ile Instacart'ın market alışverişi ve sipariş karşılama teknolojisi birlikte sunulacak. Şirket açıklamasında, Instacart müşterilerinin bugün platformda yer alan yaklaşık 100 bin mağazaya ek olarak 50 binden fazla mağazadan alışveriş yapabileceği belirtiliyor. DoorDash ayrıca Instacart'ın markasını, kurumsal teknoloji ürünlerini ve uygulamasını koruyacağını açıkladı.
Anlaşma ne zaman tamamlanacak?
İşlemin 2027'nin sonlarında veya 2028'in ilk yarısında tamamlanması bekleniyor. Kapanış; Instacart hissedarlarının ve ilgili düzenleyici kurumların onayına, ayrıca olağan kapanış koşullarının yerine getirilmesine bağlı. Hart-Scott-Rodino Antitröst Yasası kapsamındaki bekleme süresinin sona ermesi ile Kanada ve İsrail'deki onaylar da koşullar arasında sayılıyor.
Hissedarlar ve yönetim anlaşmayı destekliyor mu?
Instacart yönetim kurulu anlaşmayı oybirliğiyle onayladı. Şirket sermayesinin yaklaşık yüzde 19'unu elinde tutan hissedarlar da işlem lehine oy kullanmayı kabul etti. Bunun dışında genel kurul onayı hâlâ gerekiyor.
Düzenleyici kurumlar ne diyor?
Kanada Rekabet Kurumu, Global News'in haberine göre teklif edilen birleşmeyi incelediğini bildirdi. ABD'de de rekabet incelemesi bekleniyor. Böyle büyük bir işlemin rekabet otoritelerinin gündemine gelmesi olağan kabul ediliyor, ancak inceleme sonucuna dair resmî bir açıklama henüz yok.
Instacart hakkında bilinmesi gerekenler neler?
Instacart, çevrim içi market alışverişi ve sipariş teslimatı sunan, borsada işlem gören bir platform. Şirketin resmî adı Maplebear Inc. DoorDash ise yemek ve market teslimatında ABD'nin önde gelen platformlarından biri. İki şirketin birleşmesi, Walmart ve Amazon gibi perakende devleriyle rekabet açısından da değerlendiriliyor.
